Formacje techniczne - analiza formacji wykresów

Wieloletnie badania kształtowania się cen akcji oraz kursów walut na giełdach doprowadziły do tego, iż zaczęto dostrzegać wiele powtarzających się, standardowych zachowań kursów, układających się na wykresach w charakterystyczne wzory - formacje techniczne.

Formacje techniczne, można zdefiniować, jako klasyczne przebiegi zmienności kursów, które dają się porównać do określonych kształtów lub figur geometrycznych. Co najważniejsze, po wykryciu i prawidłowym rozpoznaniu danej formacji - jeszcze w trakcie jaj trwania - można z dość dużą dozą prawdopodobieństwa przewidzieć na najbliższy okres kierunek ruchu zmiany ceny danego kursu. Oczywiście, po prawidłowym rozpoznaniu danej formacji, można wykorzystaną tą wiedzę do otwarcia zyskownej pozycji, zgodnie z kierunkiem prognozowanego trendu.

Formacje techniczne mają teoretyczne uzasadnienie w cykliczności zarówno zjawisk ekonomicznych, jak i zachowań ludzkich. Najważniejsze są zresztą zachowania ludzkie całej rzeszy inwestorów, którzy obserwując i reagując na poszczególne formacje (przecież prawie wszyscy obserwują te same wykresy w tym samym czasie) wywołują tym samym odpowiednią, powtarzalną reakcję rynku.

Analiza techniczna w przypadku analizy formacji polega głównie na identyfikacji typowych formacji, które określone są trzema parametrami:

• czasem,
• przebiegiem kursu,
• wielkością obrotu.

Wszystkie te parametry są zawarte w wykresach dostępnych z poziomu platformy transakcyjnej w której mamy otwarte nasze konto (czy to konto demo, czy też prawdziwe, realne konto handlowe), tak, że obserwacja danego wykresy kursu wybranej pary walut i identyfikacja formacji przebiega już dość łatwo.

W analizie technicznej można wyróżnić kilkanaście podstawowych formacji, które można podzielić na dwie podstawowe grupy:

• formacje wskazujące na odwrócenie trendu,
• formacje wskazujące na potwierdzenie trendu (konsolidacji i kontynuacji trendu).

Z dużą dozą skuteczności używana jest także przez najlepszych traderów analiza formacji wykresów świecowych, w których jeszcze dokładniej odzwierciedlane są oddziaływania psychiczne graczy oraz towarzyszące im emocje, jak strach, nadzieja czy chciwość. Formacje świecowe składają się z jednej lub kilku świec, lecz rzadko więcej niż sześciu. Również formacje świecowe posiadają swoje odpowiedniki - formacje zapowiadające wzrost maja swój odpowiednik w postaci formacji zapowiadających spadek i odwrotnie.

Dokonując analizy technicznej, mającej za zadanie wychwycenia tworzenia się formacji technicznych, warto cały czas pamiętać, że na giełdzie wszystko jest zdeterminowane m.in. zasadami rachunku prawdopodobieństwa oraz statystyką częstości występowania określonych zjawisk i ich następstw, co oznacza, że nie wszystkie zdekodowane np. formacje odwrócenia trendu kończą się rzeczywistą jego zmianą. Nie wszystkie - ale większość, a to już wystarcza do osiągania zysków na rynku Forex :-).

Formacje odwrócenia trendu

Formacje zapowiadające zmianę panującego trendu służą traderom na rynku Forex do zmiany dotychczasowej pozycji na rynku na przeciwną - zgodną z kierunkiem nowopowstałego trendu.. Najpopularniejszymi i najbardziej jednoznacznymi formacjami zapowiadającymi odwrócenie trendu to:

• formacja głowy i ramion / odwróconej głowy i ramion,
• formacja podwójnego szczytu (podwójnego wierzchołka) / podwójnego dna,
• formacja potrójnego szczytu / potrójnego dna,
• formacja zaokrąglonego szczytu / zaokrąglonego dna,
• formacja wachlarza / odwróconego wachlarza,
• formacja klina zwyżkującego - przy kursie rosnącym / klina zniżkującego - przy trendzie malejącym.,
• formacja V / odwrócone V.

Formacje odwrócenia trendu - więcej >>

Formacje kontynuacji trendu

Formacje kontynuacji trendu, to wzory reprezentujące okresową "pauzę" - chwilowe załamanie - w kształtowaniu się dotychczasowych tendencji, po której następuje kontynuacja tego samego trendu. Najpopularniejszymi formacjami kontynuacji trendu są:

• formacja kwadratu i prostokąta,
• flagi,
• chorągiewki (proporce),
• kliny,
• romby i diamenty,
• trójkąty.

Formacje kontynuacji trendu - więcej >>

Dodatkowe elementy pomocne w analizie technicznej

Przy analizie technicznej wykresów cenowych stosuje się jeszcze pewne określenia odzwierciedlające, występujące czasem pewne charakterystyczne zachowania kursu, jak np.:

• luka zwyżki i luka zniżki,
• pułapka hossy i pułapka bessy,
• wyspa,
• dzień odwrotu.

Luka zwyżki czy zniżki to tzw. luki cenowe występujące, jeśli cena otwarcia jest znacząco wyższa niż jego najwyższa cena z poprzedniego okresu handlu i w dalszym ciągu mamy do czynienia z wyraźnym trendem zwyżkowym. Luka zniżki występuje w przypadku sytuacji odwrotnej, tj.. cena otwarcia jest wyraźnie niższa niż najniższy kurs z poprzedniego okresu transakcyjnego i w dalszym ciągu posiada tendencję do kontynuacji zniżki:

Luki zwyżki lub zniżki na rynku Forex nie mają większego znaczenia, ponieważ z uwagi na ciągły charakter występujących tu transakcji oraz wyjątkowo dużą płynność luki występują niezmiernie rzadko.

Pułapki hossy lub pułapki bessy powiązane są najczęściej z poziomami oporu lub wsparcia. W czasie występowania pułapki hossy, kurs przebija nagle od dołu poziom oporu, by niestety równie szybko silnie zniżkować przez całą szerokość kanału i dalej kontynuuje spadek:

Jak sama nazwa wskazuje jest to sytuacja, która potrafi zaskoczyć nawet najbardziej doświadczonych spekulantów, którzy dokonują masowo otwierania długich pozycji, gdy tylko kurs przebija się ponad linię oporu - i w rezultacie ponoszą często kolosalne straty. Jak się zabezpieczyć przed taką sytuacją? Po prostu wystarczy w czasie otwierania długiej pozycji zabezpieczyć ją ustawiając poziom "stop loss" trochę poniżej poziomu linii wsparcia:

Jak widać na powyższym rysunku, błędnie otworzona pozycja zostaje automatycznie zamknięta w chwilę po przebiciu dotychczasowej linii oporu co znacznie ogranicza wielkość straty przy wystąpieniu pułapki hossy.

Pułapka bessy przedstawia dokładnie odwrotną sytuację - występującą , gdy zbyt wielu inwestorów błędnie otwiera krótkie pozycje, podczas, gdy nieoczekiwanie kurs "wpada" w silny trend wzrostowy.

Wyspa, to odcinek przebiegu kursu o charakterze lokalnego wierzchołka - ograniczony oddolnie z lewej strony: luką zwyżki, a z prawej strony: luką zniżki:

Na Forexie wzór wyspy ze względu na bardzo dużą płynność tego rynku występuje niezmiernie rzadko.

Możemy spotkać tzw. dzień odwrotu od trendu zwyżkowego (top reversal day) i tzw. dzień odwrotu od trendu zniżkowego (bottom reversal day). W przypadku występowania tzw. dnia odwrotu od trendu spadkowego to taki moment, w którym kurs osiągnął swoje minimum z wielu dni, lecz już w tym samym dniu znacznie wzrasta - wybijając się z dotychczasowego trendu w górę. Warto zwrócić uwagę, że w punkcie minimum znacznie wzrastają obroty, po czym zaraz w chwilę potem wracają do normy:

Dzień odwrotu trendu spadkowego zapoczątkowuje często dłużej trwający trend zwyżkowy.