Analiza techniczna wykresów na rynku Forex - podstawy

Analiza techniczna jest podstawowym narzędziem przy wyznaczaniu miejsc otwarcia i zamknięcia pozycji. Forex charakteryzuje się silnymi, wyraźnymi trendami zmian cen, które idealnie poddają się analizie technicznej. Oznacza to, że przy jej pomocy można z dość dużym prawdopodobieństwem prognozować główne punkty zwrotów trendu.

Dodatkowo, ze względu na specyfikę gry na walutach, inwestor otwiera i zamyka niekiedy wiele pozycji w ciągu dnia. Przy grze na tak krótkich odcinkach czasowych, analiza techniczna wydaje się w zasadzie jedynym skutecznym narzędziem, który pozwala uzyskiwać sukcesy spekulacyjne.

Warto zapamiętać, że reguły analizy technicznej nie są nieomylnymi prawami naukowymi. Analiza techniczna jest raczej sztuką niż nauką. Z drugiej jednak strony analiza techniczna opiera się jednak na wieloletnich doświadczeniach ze wszystkich rynków finansowych i kapitałowych. Na pewno jej stosowanie pozwala osiągać przeciętnie dużo większe zyski niż inwestowanie wyłącznie przy niejasnej intuicji.

W praktyce największym problemem nie jest zawodność analizy technicznej, lecz brak konsekwencji i lekceważenie sygnałów z niej płynących przez inwestorów, którzy dają się zwykle ponieść emocjom. Zignorowanie podstawowych zasad analizy technicznej oznacza najczęściej narażenie się na straty lub w najlepszym przypadku na pomniejszone zyski.

Analitycy techniczni wykorzystują do swoich analiz dane z przeszłości. Kurs i wolumen obrotów są przy tym w zasadzie jedyną potrzebną informacją. Dane te traktowane są przez klasyków jako informacja pełna, co oznacza, że w analizie technicznej przyjmuje się wewnętrzne założenie, że wszystko co ma wpływ na rynek, ma swoje odbicie w kursach i wolumenie.

Poziom notowań i obrotów reaguje na wszelkie reakcje inwestorów, w tym psychologiczne, które szczególnie w wąskim horyzoncie inwestycyjnym mają duże znaczenie. Dlatego też wyższość analizy technicznej nad fundamentalną przejawia się zwłaszcza w krótkim okresie.

Podstawowe zasady analizy techniczne można zawrzeć również w trzech stwierdzeniach:

• ruchy kursów są konsekwencją fluktuacji popytu i podaży na rynku,
• da się ustalić kierunek tych zmian (trend), który trwa zawsze jakiś dłuższy czas,
• wahania poziomu cen układają się w pewnym, powtarzalnym i w miarę regularnym cyklu.

Na rynku Forex, wykres stanowi wizualizację sytuacji rynkowej danej waluty. Właściwie na każdej platformie brokerskiej można znaleźć serwis poświęcony wykresom cenowym, dzięki czemu można online obserwować bieżącą sytuację rynkową i odpowiednio reagować otwierając lub zamykając pozycję na parach walut.

Podstawowe typy wykresów cenowych

W analizie technicznej rynku Forex stosuje się przede wszystkim trzy podstawowe typy wykresów:

• wykresy liniowe (line charts),
• wykresy słupkowe, inaczej zwane wykresami belkowymi (bar charts),
• wykresy świecowe (candle charts).

Niektórzy stosują również wykresy typu "kółko i krzyżyk" (point & figure charts).

Wykresy liniowe

Wykres liniowy jest sporządzany na podstawie cen otwarcia i zamknięcia dla danego przedziału czasowego. Zaznaczane są one w postaci kropek, przy czym cena zamknięcia poprzedniej godziny (lub innego przedziału czasowego) jest ceną otwarcia następnego, przez co linia zachowuje ciągłość. Zaletą tego wykresu jest jego przejrzystość i prostota interpretacji. Wykres liniowy nadaje się idealnie do analizy formacji (czyli specyficznych układach wykresu, które pozwalają prognozować jego dalszy kierunek zmian).

Przykładowy wykres liniowy:

Wykresy słupkowe

Wykresy słupkowe pokazują kursy: najwyższy, najniższy i zamknięcia danej godziny (dnia lub innego okresu). Wykres belkowy konstruuje się poprzez połączenie jednym pionowym odcinkiem dla każdego okresu obrotu najwyższą i najniższą cenę oraz zaznaczenie za pomocą tzw. poprzecznej 'belki' kursu zamknięcia. Wykresy te są szerzej stosowane niż liniowe, ponieważ uwzględniają dokładne zmiany ceny, które wykres liniowy uśrednia przedstawiając cały słupek w postaci kropki połączonej linią z sąsiednimi kropkami.

Przykładowy wykres słupkowy:

Wykresy świecowe

Wykresy świecowe przekazują w prosty sposób znaczną ilość danych i dlatego są stosowane z coraz większą popularnością. Każda godzina (lub inny okres) reprezentowana jest przez tzw. świecę. Każda świeca uwzględnia wartość otwarcia (open), zamknięcia (close), najwyższą (high) i najniższą (low), a także kierunek zmian kursu w danym przedziale czasowym.

Przykładowy wykres świecowy:

Występują trzy podstawowe typu świec:

• biała świeca (pusta),
• czarna świeca (pełna),
• świeca "Doji".

Wykresy świecowe kursu umożliwiają poprzez swą specyfikę przekazywanie wielu istotnych informacji. Biała świeca (pusta) , to inaczej świeca wznosząca - jej cena otwarcia znajduje się poniżej ceny zamknięcia, czyli podczas danej jednostki czasowej (np. godziny) kurs wznosił się. Świeca czarna (pełna) to inaczej świeca opadająca, wskazująca, że podczas tej jednostki czasowej kurs spadał. Świeca "Doji" to świeca, w której kurs po kilku zmianach w górę i w dół pozostał na tym samym poziomie.

Trzy podstawowe typy świec japońskich (czarna, Doji, biała):

Standardowo każda świeca składa się z tzw. korpusu i cienia, przy czym w praktyce zarówno korpus jak i cień świecy przyjmują różne długości, dzięki czemu powstawać może kilka podstawowych typów świec pojedynczych, które same w sobie stanowią już formacje wykresów świecowych, lub są składnikami danej formacji.